Strategie handlowe z częściowym dostępem do pochodnych rynków

Strategie handlowe z częściowym dostępem do rynku instrumentów pochodnych. Przedmiotem niniejszego opracowania są analizy strategii handlowych z instrumentami pochodnymi w przypadku istnienia kilku aktywów i czynników ryzyka. Badamy poprawę portfela, jeśli inwestorzy mają pełny i częściowy dostęp do rynków instrumentów pochodnych, tj. Sytuacji, w których na instrumentach pochodnych są pisane niektóre, ale nie wszystkie zapasy lub czynniki ryzyka sprzedawane na rynku Koncentracja na rynkach z ryzykiem skoku Na tych rynkach dobór optymalnych ekspozycji na ryzyko związane z skokiem i dyfuzją jest powiązany W numerycznym zastosowaniu analizujemy potencjalne korzyści z dodawania instrumentów pochodnych do rynku Okazuje się, że np. Korelacja dyfuzji i zmienność lub skok wielkości mogą mieć znaczący wpływ na korzyść z nowego produktu pochodnego nawet wtedy, gdy ceny rynkowe ryzyka pozostaną niezmienione Z uwagi na strukturę inwestorów ryzyka mogą mieć różne preferencje w celu uzyskania czynników ryzyka związanych z handelami dostarczane przez nowe instrumenty pochodne mogą być zarówno rosnące, jak i malejące w odniesieniu do typu dodanego kontraktu. Related works Ten element może być dostępny gdzie indziej w EconPapers Szukaj przedmiotów w tym samym tytuleRejestracja referencyjna BibTeX RIS EndNote, ProCite, RefMan HTML Text. Journal of Banking Finance jest obecnie edytowany przez Ike Mathur. Więcej informacji artykuły w czasopiśmie Banking Finance z danych Elsevier Series prowadzone przez Dana Niculescu. Ta witryna jest częścią RePEc, a wszystkie dane wyświetlane tutaj należą do zestawu danych RePEc. Jest brakuje Twojej pracy z RePEc Oto jak zgłosić swój wkład. Kwestie lub problemy Sprawdź FAQ na temat EkonPapers lub wyślij pocztę. Strategie handlowe z częściowym dostępem do rynku instrumentów pochodnych. Niniejsze badanie analizuje strategie handlu przy pomocy instrumentów pochodnych w przypadku istnienia kilku aktywów i czynników ryzyka. Badamy poprawę portfela, jeśli inwestorzy mają pełny i częściowy dostęp do rynków instrumentów pochodnych, tj. Sytuacji w które instrumenty pochodne są pisane na niektóre, ale nie wszystkie zapasy lub czynniki ryzyka sprzedawane na rynku Koncentracja na rynkach z ryzykiem skoku W th ese rynki wybór optymalnego narażenia na skok i ryzyko dyfuzji jest połączony W numerycznym zastosowaniu zbadamy potencjalne korzyści z dodania instrumentów pochodnych na rynek Okazuje się, że np. korelacja dyfuzji i zmienności lub wielkości skoku mogą mieć znaczący wpływ na korzyść nowy produkt pochodny, nawet jeśli ceny rynkowe ryzyka pozostają niezmienione. Biorąc pod uwagę strukturę inwestorów z ryzykiem mogą mieć różne preferencje w odniesieniu do zwiększania czynników ryzyka związanych z transakcjami, zyski z tytułu korzystania z usług przez nowe instrumenty pochodne mogą rosnąć albo maleć w zależności od rodzaju kontraktu. Dodatkowe usługi. Tytuł publikacji z czasopisma English. Journal of Banking Finance. Miejsce publikacji. Rok publikacji. 1288 - 1298 Wykres Darst. Równa pierwsza publikacja. Skróty do obrotu giełdowego Wybór portfela Strategie handlowe. Artikel in einer Zeitschrift Postprint. Trading Strategies z częściowym dostępem do rynku instrumentów pochodnych. Skalowanie do indeksu SP 500 i rynków opcji, że w przypadku instrumentów pochodnych są zawarte w portfelu inwestycyjnym Podobnie, Muck 2017 zbada potencjalne ulepszenia portfela w strategiach handlowych, gdy inwestor ma częściowy lub pełny dostęp do instrumentów pochodnych na aktywach zawierających szanse inwestycyjne, które Brennan i Cao 1996 analizują rolę instrumenty pochodne w celu poprawy możliwości handlowych z punktu widzenia informacji. Ukryj streszczenie Streszczenie STRESZCZENIE Opracowujemy model programowania stochastycznego, aby jednolicie łączyć szereg wzajemnie powiązanych decyzji w zakresie zarządzania portfelem międzynarodowym optymalna dywersyfikacja portfela i złagodzenie ryzyka rynkowego i walutowego Celem jest kontrola całkowitego narażenia portfela na ryzyko i osiągnięcie efektywna równowaga pomiędzy ryzykiem a przewidywanym powrociem poprzez włączenie opcji i kontrakty terminowe do modelu optymalizacji portfela jesteśmy w stanie liczbowo ocenić skuteczność alternatywnych taktyk w celu złagodzenia naraŜenia na podstawowe ryzyko WykaŜamy, Ŝe kontrola ryzyka rynkowego z opcjami ma większy wpływ na wydajność portfela niż zabezpieczenie walutowe Wykażemy poprzez rozległe testy empiryczne, które przynoszą korzyści przyrostowe w zakresie zmniejszenia ryzyka i generowania zysków, gdy ryzyko rynkowe i walutowe są wspólnie kontrolowane poprzez odpowiednie środki. Vladimiro u Stavros A Zenios. Ukryj streszczenie Ukryj streszczenie STRESZCZENIE Zbadamy zależność pomiędzy wykorzystaniem instrumentów pochodnych a kosztami kapitału własnego przedsiębiorstw Wykorzystując dużą próbę firm niefinansowych, obliczymy i porównujemy względny koszt kapitału firm, które korzystają z instrumentów pochodnych oraz tych, które nie i ii zmiana kosztu kapitału własnego doświadczanego przez firmy inicjujące programy pochodne Uwaamy, że koszt kapitału użytkowników instrumentów pochodnych jest niższy niż u osób niebędących użytkownikami o 24-78 punktów bazowych. Nasze wyniki są zgodne ze specyfikacjami, które uwzględniają potencjalną endogeniczność związaną z firmą s wykorzystanie instrumentów pochodnych i decyzje dotyczące struktury kapitałowej Ponadto stwierdzamy, że obniżenie kosztów kapitału można przypisać zarówno beta rynkowi podstawowym, jak i SMB beta, co sugeruje, że firmy wykorzystują instrumenty pochodne w celu zmniejszenia ryzyka wystąpienia zagrożenia finansowego i że to ryzyko zagrożenia ma systematyczny składnik wyceniony na rynku Wreszcie, obserwowane redukcje kosztów kapitału są zwykle największe dla mniejszych firm i dla firm z uwzględnieniem pochodnych walut i stóp procentowych. Artykuł Jun 2017. Gerald D Gay Chen-Miao Lin Stephen D Smith. Pokaż streszczenie Ukryj abstrakcję STRESZCZENIE W tym artykule proponuje się empirycznie przystający do wprowadzenia hałasu wewnątrzgodzinnego do reguły handlowej VWAP W niestabilnych rynkach pojawiają się nieoczekiwanie i szybko wiadomości Powinno to wpływać na decyzje handlowe przedsiębiorców W literaturze nie uwzględniono jednak takich informacji algorytmiczne ramy handlowe W dalszej części artykułu zaprezentowano ramy Dynamic VWAP DVWAP, które pozwalają poinformowanym przedsiębiorcom na korzystanie z losowych wiadomości, a tym samym poprawić handel i egzekwowanie handlu. Artykuł z lipca 2017 r. Mark L Humphery-Jenner.